EMS-Weltmarkt 2025 wächst zweistellig – Europa verliert

Mit den „EMS & ODM Global 100“ veröffentlichen in4ma und EMSNOW erstmals eine gemeinsame, weltweit angelegte Rangliste der umsatzstärksten Unternehmen. Aktuell umfasst die Beobachtungsliste rund 150 Unternehmen. Auf dieser Basis werden jährlich die 100 größten EMS- und ODM-Anbieter ausgewählt. In4ma schließt nicht aus, dass einzelne relevante Firmen – insbesondere private Unternehmen mit begrenzter Transparenz – bislang nicht erfasst wurden. Hinweise aus der Industrie sollen deshalb in zukünftigen Erhebungsrunden berücksichtigt werden.

Leiterplattenindustrie wächst 2026 – aber zu wenig und langsam

2,4 % Wachstum klingen nach Erfolg. Doch die Europäische Leiterplattenindustrie verliert massiv an Tempo. Während der Weltmarkt zweistellig wächst, schrumpft Europas Basis dramatisch. Es könnte sogar ein Kahlschlag bis 2035 drohen.

Dr. Martin Large

Die Veröffentlichung markiert den Auftakt einer mehrstufigen Analyse, deren weitere Ergebnisse in den kommenden Quartalen folgen. Ziel des Projekts ist es, eine belastbare Datengrundlage für die Analyse internationaler EMS- und ODM-Strukturen bereitzustellen. Die Liste ordnet Unternehmen der Elektronikfertigung und des Elektronikdesigns nach ihrem Jahresumsatz und ist auf den Websites von in4ma und EMSNOW veröffentlicht und dort abrufbar.

Aufbau der globalen EMS-Marktdaten

In4ma hat in den vergangenen zehn Jahren eine umfangreiche Datenbank zum europäischen EMS‑Markt aufgebaut, die heute von vielen Industrieunternehmen genutzt wird. Die Kooperation mit EMSNOW brachte zusätzliche Einblicke aus Besuchen bei EMS‑Firmen in Europa und Nordafrika. Mit dem Einstieg von Dr. Mareike Haass wurde der Fokus auf Nordamerika ausgedehnt und später um globale Abgleiche ergänzt, um Unternehmen mit mehr als 100 Mio. US‑Dollar Umsatz zu identifizieren. Die Abgrenzung zu OEM/ODMs großer Marken – insbesondere aus Japan und Südkorea – erfolgte bewusst, um reine EMS‑Kapazitäten sichtbar zu machen. Dazu zählen unter anderem Unternehmen wie Canon, Sony, Panasonic, Murata, Samsung oder LG. Diese Firmen werden daher nicht dem klassischen EMS-Segment zugeordnet.

Marktumfeld 2025: Hohe Dynamik, strukturelle Brüche

Elektronikfertigungsdienstleister (EMS) übernehmen die Produktion elektronischer Baugruppen und Systeme für Hersteller, während ODM‑Anbieter zusätzlich Entwicklungsleistungen bereitstellen. Beide Branchen bilden zentrale Stützen globaler Elektroniklieferketten – und reagieren sensibel auf geopolitische, wirtschaftliche und technologische Veränderungen.

Daher war 2025 geprägt von geopolitischen Unsicherheiten, schwacher Konsumnachfrage in westlichen Märkten und einer stark steigenden Nachfrage nach Hardware für KI‑Rechenzentren, die Produktionskapazitäten in Teilen Asiens an die Grenzen brachte. Vor diesem Hintergrund gewinnen verlässliche, präzise Marktdaten weiter an Bedeutung.

EMS-Branche 2025: Zwischen Krisenmodus und Hoffnungsschimmer

Die EMS-Scout-Umfrage 2025 zeigt: Auftragslage und Auslastung bleiben schwach. Michael Künsebeck, Mitverantwortlicher der Erhebung, ordnet die Ergebnisse ein, erklärt, warum 2026 dennoch Hoffnung macht und wo er den größten Nachholbedarf sieht.

Zusammenfassung der wichtigsten Ergebnisse

Marktgröße und Wachstum

Die 120 größten EMS/ODM‑Unternehmen mit einem Jahresumsatz von mehr als 120 Millionen US-Dollar steigerten ihren Umsatz 2025 um 22,9 %, von 665,4 Mrd. US‑Dollar auf 818,1 Mrd. US‑Dollar. Über alle untersuchten Anbieter hinweg ergibt sich ein Wachstum von 20,8 %. Das gesamte Outsourcing‑Volumen – EMS, ODM und OEM‑interne EMS‑Aktivitäten – wuchs um 19,7 %.

Strukturelle Verschiebungen

Die Branche stand 2025 zwischen zwei Polen: Kostendruck auf der einen Seite und stark steigender Nachfrage nach Hardware für KI‑Rechenzentren auf der anderen. Die Teilnahme an diesem Markt setzt Umsatzvolumina im zweistelligen Milliardenbereich voraus – Größenordnungen, die in erster Linie Foxconn, Wistron, Quanta Computer oder Wiwynn erreichen.

Dominanz der größten Anbieter

Wistron legte 2025 um 109 % zu, Quanta um 56 %, Wiwynn um 164 %. Gemeinsam mit Foxconn vereinen diese vier Unternehmen nahezu 57 % der weltweiten EMS/ODM‑Produktion und spielen eine zentrale Rolle als Abnehmer von Speicherbausteinen.

Regionale Entwicklung 2025

Ungleich verteiltes Wachstum

Die Top 100 erreichten im Schnitt 23 % Wachstum. Davon entfielen jedoch 91 % des absoluten Zuwachses auf nur 14 sehr große Unternehmen. Viele westliche Firmen profitierten kaum vom AI‑getriebenen Nachfrageboom.

Asien

Asiatische EMS/ODMs (außer Foxconn) wuchsen im Schnitt um 28,5 %. Gründe waren eine Volumenerholung, Rückverlagerungen nach Asien, der hohe Anteil an KI-/Server‑ und EV‑Programmen sowie wettbewerbsfähige Kostenstrukturen.

Amerika

US‑amerikanische Anbieter wuchsen durchschnittlich um 11,1 %. Jabil, Flex, Celestica und Sanmina bestimmen aufgrund ihres dominanten Marktanteils (85 %) die regionale Entwicklung. Ihre starke Position in komplexen, margenstarken Segmenten stützt stabile Wachstumsraten.

Europa

Europa kam 2025 nur auf 4,4 % Wachstum. Bremsfaktoren waren ein schwaches konjunkturelles Umfeld, langsame OEM‑Entscheidungsprozesse, hohe Energiekosten und begrenzte Kapazitätserweiterungen. Selbst robuste Nischen wie Industrie oder Verteidigung konnten dies nicht kompensieren.

Ausblick 2026

Europa: M&A und Verteidigung sorgen für Sondereffekte

Für 2026 wird erwartet, dass gemeldete Wachstumsraten stark durch Übernahmen beeinflusst werden. Parallel sorgen steigende Verteidigungs‑ und Sicherheitsausgaben bereits jetzt für eine überdurchschnittliche Entwicklung einzelner Anbieter. Für 2026 müssen die europäischen Wachstumskennzahlen analytisch in organische und akquirierte Umsätze aufgeteilt werden, um eine Überbewertung der tatsächlichen Marktexpansion zu vermeiden.

Amerika: Große Vier bestimmen den Trend

Jabil, Flex, Celestica und Sanmina mit Umsätzen > 100 Millionen US-Dollar prägen weiterhin das nordamerikanische Bild. Ihre Ausrichtung auf Cloud‑/KI‑Infrastruktur, Verteidigung, Luft‑ und Raumfahrt sowie Medizintechnik dürfte stabile hohe einstellige bis niedrige zweistellige Wachstumsraten ermöglichen. 

Kurz notiert: Aktivitäten 2026

In4ma und EMSNOW planen erneut Gespräche mit globalen EMS‑ und ODM‑Konzernen, um strategische Entwicklungen in Europa einzuordnen. Am 8.–9. Juli 2026 findet in Würzburg das Internationale EMS‑ und PCB‑Forum statt, das globale Branchentrends, regionale Wachstumsunterschiede und die Auswirkungen der laufenden Konsolidierung beleuchtet.